Weiter geht´s: So kannst Du mit „Optionen“ smart verdienen.
Liebe Leserin,
Bist Du neugierig geworden, wie Du Optionen für Dich verwenden kannst?
Zu Deiner Orientierung weiteres Wissen. .
Warum ist das Handeln von Aktien-Optionen so smart?
Es gibt viele Wege, um Gewinne zu erzielen (und damit Deine Versorgungslücke aufzufüllen)– und die Bewegungsrichtung der Aktie ist nicht mehr der einzige Weg zum Erfolg. Wenn Du eine Aktie kaufst, kannst Du normalerweise nur profitieren, wenn ihr Kurs steigt (abgesehen von Dividenden). Im Optionshandel hingegen kannst Du in jeder Marktrichtung Gewinne erzielen.
Wie das geht, erkläre ich Dir in diesem Blogartikel.
Aktien können sehr empfindlich auf unerwartete Ereignisse reagieren: Stirbt der CEO, kann der Aktienkurs stark fallen. Manipuliert das Management die Zahlen, kann die Aktie schnell an Wert verlieren, selbst wenn Du vorher gut recherchiert hast. Optionen hingegen haben einen eigenen Wert, den sogenannten „inneren Wert“, der unabhängig vom direkten Kurs der Aktie ist.
Was ist eine Option, wenn sie kein Basiswert ist?
Eine Option ist im Grunde ein Vertrag, den Du an globalen Börsen handeln kannst. Als Käuferin einer Option erhältst Du das Recht, aber nicht die Pflicht, in unserem Beispiel eine Aktie, innerhalb eines festgelegten Zeitraums zu einem im Voraus bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
Denke an die Anfänge des börslichen Handels, als Bauern ihre Ernte bereits im Voraus verkauften (siehe [Link zum Blogartikel]).
Im Kern geht es bei Optionen darum, entweder einen Basiswert (wie die Ernte der Bauern) zu verkaufen oder zu kaufen, um sich gegen Preisänderungen abzusichern.
Daraus leiten sich vier grundlegende Strategien ab: Optionen lassen sich in Call-Optionen und Put-Optionen unterteilen. Es gibt vier Szenarien, wie Du mit Optionen Geld verdienen kannst – zwei auf der Käufer- und zwei auf der Verkäuferseite.
Starten wir mit einer Strategie, bei der Du eine Prämie erhältst, auch „Miete“ genannt, für die Zusicherung, eine Aktie zu übernehmen:
Der Verkauf eines Puts:
Der Clou dabei: Beim Verkauf eines Puts besitzt Du die Aktie nicht zwangsläufig im Vorfeld. Du gibst lediglich eine verbindliche Zusicherung ab, die Aktie zu einem festgelegten Preis zu übernehmen. Solange der Käufer der Option sein Recht nicht ausübt und der Kurs nicht stark gegen Dich läuft (oder sich seitwärts oder nach oben bewegt), verfällt die Option am Stichtag und Du behältst die Prämie als Gewinn.
Hierzu ein Beispiel:
Geld verdienen mit dem Verkauf von Put-Optionen
Die NIKE-Aktie steht bei 95$. Anna, eine unserer Leserinnen, hat aufgrund ihrer Analyse das Vertrauen, dass der Kurs stabil bleibt oder steigt. Mit diesem Wissen im Hinterkopf entscheidet sie sich, Put-Optionen zu verkaufen. Die Aktie ist in den letzten vier Wochen nie unter 90$ gefallen. Sie wählt daher einen Ausübungspreis von 88$ – ein Niveau, das sie als sicher einschätzt.
Anna verkauft eine Put-Option für einen Kontrakt, der 100 Aktien umfasst. Dafür erhält sie pro Aktie 1,50$ Prämie, was insgesamt 150$ ausmacht. Bis zum Stichtag bleibt der Kurs der Aktie stabil oder steigt sogar. Das bedeutet für Anna, dass die Option „wertlos“ verfällt, und sie behält die Prämie. So hat sich der Wert ihres Depots um 150$ erhöht.
Anna hat es geschafft, durch eine fundierte Entscheidung und den Verkauf von Put-Optionen, zusätzliches Einkommen zu generieren – und das ohne ein hohes Risiko einzugehen. Diese Strategie zeigt, wie Frauen wie Du den Handel mit Optionen nutzen können, um ihre finanzielle Zukunft aktiv und erfolgreich zu gestalten. Lass Dich ermutigen und inspirieren – auch Du kannst solche Erfolge erzielen.
2) Der Kauf eines Puts:
Der Vertragspartner zum verkauften Put ist der Käufer eines Puts. Er möchte sich das Recht sichern, seinen Basiswert abzugeben, weil er annimmt, dass der Kurs der Aktie, die er besitzt, fallen wird. Er will mit dem Kauf des Puts seinen Verlusten eine „Wenn-Dann-Grenze setzen: Wenn der Kurs XYZ$ erreicht, soll die Aktie aus dem Depot gehen“.
Dafür kauft er eine Put-Option und zahlt Dir, der Verkäuferin der Option, eine Prämie.
Warum sollte er das tun? Für unseren Einstieg konzentrieren wir uns darauf, dass er die Strategie verfolgt, seine Verluste in der Aktie zu managen. Der Kauf einer Option bietet noch weitere Möglichkeiten, Gewinne zu erzielen. Wenn Dich das interessiert, lies hier weiter (-> Blogartikel Optionen kaufen).
Beispiel: Geld verdienen mit dem Kauf von Put-Optionen
Anna besitzt 100 Aktien der NIKE-Aktie, die sie zu einem Kurs von 80$ gekauft hat. Der Kurs stieg zwischenzeitlich auf 110$, steht jetzt aber bei 95$. Um ihren Gewinn zu sichern und sich vor weiteren Verlusten zu schützen, kauft Anna eine Put-Option.
Sie wählt einen Ausübungspreis (Strike-Preis) von 90$ und kauft die Put-Option für 1,50$ pro Aktie, was insgesamt 150$ kostet. Sinkt die Aktie bis zum Stichtag auf 90$, kann Anna die Option ausüben.
Am Ausübungstag ergibt sich folgendes Rechenbeispiel:
- Sie verkauft die Aktie für 90$.
- Eingekauft hat sie sie für 80$, was einen Kursgewinn von 10$ pro Aktie bedeutet.
- Für die Absicherung hat sie 150$ gezahlt.
Der Gewinn beträgt somit:
- 100 Aktien * 10$ Kursgewinn = 1000$
- Abzüglich 150$ Prämie für die Put-Option
- Ihr Nettogewinn beträgt 850$.
Anna zeigt uns, wie man durch den Kauf von Put-Optionen nicht nur Verluste begrenzen, sondern auch Gewinne sichern kann. Diese Strategie kann auch Dir helfen, Deine finanzielle Zukunft sicherer und erfolgreicher zu gestalten.
Bei den Call -Optionen verhält es sich ähnlich, aber umgekehrt. Kannst Du es Dir bereits denken?
Verkauf einer Call-Option
Die Verkäuferin einer gedeckten Call-Option besitzt die Aktie bereits. Unabhängig vom Verkauf der Call-Option steigt ihr Vermögen durch den Kursgewinn der Aktie. Zusätzlich kann sie ein weiteres Einkommen generieren, indem sie eine gedeckte Call-Option verkauft, in der sie verbindlich zusagt, die Aktie zu einem bestimmten Ausübungspreis am Stichtag abzugeben. Dafür nimmt sie eine Prämie ein, unabhängig vom Kursgewinn der Aktie – also on-top.
Wird der Ausübungspreis erreicht, resultiert der finanzielle Gewinn aus dem Anstieg des Kurswerts der Aktie und der eingenommenen Prämie. Erreicht der Kurswert den Ausübungspreis der Option nicht, kann sie im günstigen Fall in der kommenden Woche erneut eine Call-Option auf die Aktie verkaufen und eine weitere Prämie einnehmen. Über die Jahre können sich die eingenommenen Prämien so summieren, dass der Einkaufswert der Aktie unaufhaltsam gegen Null geht.
Ein Beispiel: Geld verdienen mit dem Verkauf einer Call-Option
Diese Strategie wird auch als „Covered-Calls verkaufen“ bezeichnet. Anna hat mit der NIKE-Aktie eine hochwertige Qualitäts-Aktie im Depot. Qualitäts-Aktien schütten oft regelmäßige Dividenden aus, verzeichnen aber meist nur einen langsamen Anstieg.
Um ihren Cashflow zu erhöhen, verkauft Anna eine Covered Call-Option. Ihre NIKE-Aktie steht bei 95$. Sie verkauft einen „Covered Call“ für einen Kontrakt (100 Aktien) mit einem Ausübungspreis von 102$. Dafür erhält sie von einem Käufer eine Prämie von 1,50$ pro Aktie, also insgesamt 150$. Die Option verfällt, bevor die Aktie den Ausübungspreis erreicht. Somit behält sie sowohl ihre Aktien als auch die Prämie und kann in der folgenden Woche erneut eine Covered Call-Option schreiben, was ihr eine zusätzliche Einkommensquelle verschafft.
Anna zeigt uns, wie man durch den Verkauf von Call-Optionen zusätzliches Einkommen generieren kann, ohne dabei das Eigentum an den Aktien zu verlieren. Diese Strategie kann auch Dir helfen, Deinen Cashflow zu erhöhen und Deine finanzielle Zukunft abzusichern.
Kauf einer Call-Option
Wir widmen uns dem Gegenpart, dem Käufer der Call-Option: Der Käufer einer Call-Option geht davon aus, dass der Kurs einer Aktie steigen wird. Durch den Kauf einer Call-Option sichert er sich das Recht, den Basiswert (die Aktie) zu einem zukünftigen Ausübungspreis zu kaufen. Dafür zahlt er an die Verkäuferin der Call-Option eine Prämie.
Jetzt weißt Du auch, warum die Verkäuferin der Call-Option die Aktie besitzen sollte. Steigt die Aktie tatsächlich über den Ausübungspreis, hat der Käufer der Call-Option das Recht, die Aktie zu diesem vorher festgelegten Preis zu kaufen.
Zum einen könnte er bei einem möglichen Rücksetzer der Aktie den Basiswert zu einem attraktiven Preis erwerben. Setzt die Aktie anschließend ihren Erfolgskurs fort, profitiert der Käufer der Option vom Kursanstieg. Außer seiner Gezahlten Prämie hat er kein Verlustrisiko, während der Gewinn theoretisch unbegrenzt sein kann.
Beispiel: Geld verdienen mit dem Kauf einer Call-Option
Anna verfolgt aufmerksam den Kurs einer Wachstums-Aktie, die aktuell bei 40$ steht. Sie findet die Aktie interessant, besitzt sie aber noch nicht. Aufgrund der Saisonalität und Marktlage geht Anna davon aus, dass die Aktie in Zukunft steigen wird.
Statt sie direkt zu kaufen und das volle Risiko eines möglichen Kursrückgangs zu tragen, entscheidet sich Anna, eine Call-Option zu kaufen. Sie kalkuliert einen kleinen Rücksetzer des Kurswerts ein und kauft eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 37,50$. Dafür zahlt sie eine Prämie von 3$ pro Aktie, was insgesamt 300$ kostet.
Sollte das Unternehmen nicht weiterwachsen, wäre ihr Verlust auf die Zahlung der Prämie begrenzt. Das Unternehmen veröffentlicht jedoch starke Quartalszahlen und die Aktie steigt sprunghaft auf 62$ an. Anna kann nun von ihrem Kaufrecht Gebrauch machen und die Aktie für 37,50$ erwerben obwohl sie bereits mit 62 Dollar an der Börse gehandelt wird. Sie kann die Aktie halten oder sofort für 62$ verkaufen und erzielt somit einen Gewinn von:
62$ – 37,50$ Ausübungspreis – 3$ Prämie = 21,50$ je Aktie, insgesamt 215$.
Take Home Message:
- Put-Optionen bieten dem Käufer Schutz vor Kursverlusten und ermöglichen der Verkäuferin zusätzliche Einnahmen durch Prämien.
- Call-Optionen erlauben es dem Käufer, von Kurssteigerungen zu profitieren und dem Verkäufer, durch Prämien den Cashflow zu erhöhen.
- Der Optionshandel kann Deine finanzielle Unabhängigkeit stärken, wenn Du gut informiert bist und kluge Entscheidungen triffst.
- Verlass Dich nicht auf schnelle Reichtumsversprechen – fundiertes Wissen und eine durchdachte Strategie sind der Schlüssel zum Erfolg.
Der Optionshandel ist eine großartige Möglichkeit, Deine finanzielle Unabhängigkeit zu stärken. Es ist wichtig, gut informiert zu sein und kluge Entscheidungen zu treffen. Du kannst Deinen Wohlstand aufbauen und sichern, wenn Du weißt, was Du tust.
Ich ermutige Dich, Dich nicht von schnellen Reichtumsversprechen blenden zu lassen. Mit fundiertem Wissen und der richtigen Strategie kannst Du nachhaltigen Erfolg erzielen. Melde Dich für meinen Newsletter an und erhalte regelmäßig wertvolle Tipps und Strategien, die Dir helfen, erfolgreich zu handeln und Deine finanzielle Zukunft selbst in die Hand zu nehmen. Besuche meinen Blog „Investigenz“ und lass Dich inspirieren. Zusammen erreichen wir Deine Ziele – ich freue mich darauf, Dich auf diesem Weg zu begleiten!
Was Dich als nächstes erwartet:
Bleib dran, denn im nächsten Artikel werden wir uns mit Deinem Money-Mondset beschäftigen. Beim Handeln an der Börse spricht man im Zusammenhan mit dem Management seiner Emotionen und daraus resultierenden Handlungen von der „Börsenpsychologie“. In praktischen Beispielen gehen wir und Strategien durch, die speziell für Anfängerinnen geeignet sind, um es Dir leicht zu machen, Deine mentalen Hürden abzubauen und den Einstieg so leicht wie möglich zu machen.